[인베스팅닷컴] 1분기 어닝 시즌 실적 발표일이 이례적인 우량주 2종목
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By Christine Short(2024년 4월 24일 작성된 영문 기사의 번역본) 1분기 어닝 시즌 동안 지금까지 기업 실적은 혼조세를 보였다. 변동성은 거시적 이벤트에서 비롯되었지만, 기업별 사건에 집중하면 투자자들이 우위를 점할 수 있다. 퍼시픽가스앤드일렉트릭과 3M은 최근 몇 년 동안 각자의 어려움을 견뎠으며, 두 기업 모두 1분기 실적 발표일이 이례적이다.
오늘은 특이한 변동성을 겪은 두 기업을 집중 조명해 보려고 한다. 퍼시픽가스앤드일렉트렉(NYSE:PCG)과 3M 컴퍼니(NYSE:MMM)는 지난 몇 년 동안 각각 소송 문제에 직면했다. 퍼시픽가스는 2018년 캘리포니아 산불로 인해 재정적 책임 문제를 겪고 있고, 3M은 제품 관련 수많은 문제 중에서도 가장 악명 높은 것은 아마도 전투용 귀마개 이슈일 것이다.
실적 발표일 이상치
두 회사 모두 5월 중순에 연례 주주총회를 개최하기 때문에 그때도 두 회사 주식의 변동성이 커질 수 있다. 데이터 추적에 따르면 3M과 퍼시픽가스에서 무슨 일이 일어나고 있는지, 그리고 왜 이상치가 나타났는지 자세히 살펴보자.
1. 퍼시픽가스 관련 논란과 진정세
*월스트리트 호라이즌 데이트브레이크 팩터: 실적 발표일(확정 또는 수정)이 동일 분기 5년 추세와 어떻게 비교되는지를 통계적으로 측정한 수치로, 음수는 실적 발표일이 과거 평균보다 늦게 확정되었음을 의미하고 양수는 빠르다는 것을 의미한다.
퍼시픽가스 주가 2년 전보다 상승했지만 2024년에는 주춤올해 들어 지금까지의 실적은 기술적인 측면에서 그리 밝지 않다. 4월 18일까지 퍼시픽가스 주가는 9% 하락한 반면, 유틸리티 섹터는 2% 수익률을 기록했다. 같은 기간 S&P 500 지수 수익률은 배당금을 포함해 6%를 기록했다.
또 다른 악재는 골드만삭스에 따르면 트럼프 전 대통령이 재선에 성공할 경우 인플레이션감축법(IRA) 개정을 추진하면 잠재적 청정에너지 기업으로 꼽히는 퍼시픽가스가 부정적인 영향을 받을 수 있다는 것이다. 그리고 지난 2월 퍼시픽가스는 예상치를 상회하는 실적을 발표하면서 한번에 주식 발행하지 않고 일정 기간 걸쳐 증자하는 믹스드 쉘프 오퍼링(Mixed Shelf Offering) 계획을 발표했으며, 금액은 공개하지 않았다.
옵션시장의 시각좋은 소식은 서부에서 발생한 산불이 시가총액 340억 달러 규모의 전기 유틸리티 업체 퍼시픽가스를 뒤흔들고 있다는 점이다. 이는 2023년 11월 28일, 5년 만에 현금 배당이 재개될 것이라는 기업 발표에서 확인할 수 있었지만 현재 배당금은 분기당 0.01달러에 불과하다. 옵션 리서치 및 기술 서비스(ORATS)의 데이터에 따르면, 지금 옵션시장에서는 등가격 스트래들을 분석할 때 실적 관련 주가 변동을 2.8%으로 소폭 책정했다.
퍼시픽가스 3년 주가 추아: 산불 위험 가라앉으면서 주가 반등
매력적인 배당수익률
정기적 수입 중심의 투자자는 3M 의 5.6%의 높은 선행 배당수익률에 매력을 느낄 수 있지만, 향후 수년간의 배당금 지급에 대한 불확실성을 고려할 때 주의가 필요하다. 하지만 3M 주식은 후행 잉여현금흐름 수익률이 10%에 달한다.
최고경영진의 변화
애널리스트들은 1분기 실적의 전체 패키지를 분석할 것이며, 예상치 못한 CEO 교체(2024년 5월 1일부로 윌리엄 M. "빌" 브라운이 최고경영자로 임명됨)로 인해 다음 주쯤 변동성이 커질 수 있다. 관련 소식이 많은 3M이 4월 1일에 솔벤텀(Solventum)의 분사를 완료했다는 점을 고려하면 3M의 실적 발표일이 평소보다 늦어진 것은 놀라운 일이 아닐 수 있다.
ORATS 데이터에 따르면, 컨센서스 주당순이익 추정치는 1.97달러로 1년 전과 변동이 없는 반면, 옵션 시장에서는 실적 발표 후 4.5%의 주가 변동을 예상한다.
3M의 3년 주가 추이: 100달러 주변에서 흔들리는 주가
이례적인 실적 발표일을 파악하면 투자자가 잠재적으로 중요한 주가 변동을 포착하는 데 도움이 될 수 있지만, 다른 거시적 및 미시적 요인을 파악하는 것도 물론 중요하다.해당 기사는 인베스팅닷컴에서 제공한 것이며 저작권은 제공 매체에 있습니다. 기사 내용 관련 문의는 해당 언론사에 하시기 바랍니다.
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