우리금융, 동양생명 인수 이사회 상정

기업가치 1조9000억대 평가
금감원 압박·검찰 수사는 변수

▶마켓인사이트 8월 27일 오후 2시 59분

우리금융그룹이 동양생명보험과 ABL생명보험 패키지 인수를 위한 이사회를 28일 연다. 하지만 인수 막바지에 금융당국 압박과 검찰 수사까지 겹치면서 자칫 비은행 부문을 강화하기 위한 우리금융의 인수합병(M&A)이 안갯속에 빠질 수 있다는 우려도 나온다.

27일 금융업계에 따르면 우리금융은 동양생명과 ABL생명에 대한 현장 실사를 마치고 매각 측에 제시할 주식매매계약(SPA) 내용을 이사회에 보고할 예정이다. 우리금융은 동양생명과 ABL생명 양사 지분 100% 기준 기업가치를 각각 1조7000억원, 2000억원 안팎으로 평가했다. 거래 대상인 동양생명 지분 75.34%와 ABL생명 지분 100%를 역산하면 각각 1조2750억원, 2000억원 수준이다. 이사회에서 이사들이 거래에 반대 의사를 밝히거나 가격 재협상을 요구할 가능성도 남아 있다.

임종룡 우리금융 회장이 인수에 강한 의지를 보인 데다 실사 과정에서 별다른 걸림돌이 나오지 않으면서 이번 인수는 순조롭게 진행될 것으로 관측됐다. 동양생명과 ABL생명의 대주주인 중국 다자보험그룹 측도 연내 매각을 마무리해 한국 시장에서 철수하기로 방침을 세운 만큼 협상에 속도를 냈다.

다만 막바지에 금융당국의 칼날이 우리금융을 향하면서 M&A에 변수로 등장했다. 금융감독원은 손태승 전 회장 친인척 관련 불법 대출을 현 우리금융 경영진이 파악하고도 금융당국에 보고 의무를 다하지 않았다고 판단해 재검사에 들어갔다. 이날 검찰은 해당 혐의로 우리은행 본사와 영업점을 압수수색했다. 이사들로선 당분간 M&A보다 그룹을 둘러싼 현안을 해결하는 게 우선이라는 여론이 생길 수 있다는 분석이다.

금융권은 금감원의 개입 여부가 리스크 요인이 될 것으로 내다보고 있다. 금융업계의 한 관계자는 “금융지주사는 자회사를 편입할 때 제재 유무 심사를 받지 않지만, 이복현 금감원장이 연일 현 경영진에 강경 발언을 쏟아내고 있는 만큼 거래 절차에 금융당국이 개입할 우려가 있다”고 말했다.

차준호 기자 chacha@hankyung.com