美 회사채 발행액 '사상 최대'…금리·선거 불안에 "일단 찍자"

한주 동안 820억달러 조달
9월 예상치 절반 이상 몰려

미국 기업들이 9월 첫째주 사상 최대 규모의 회사채를 발행했다. 미국 중앙은행(Fed)의 금리 인하 전 투자 수요가 몰린 데다 대선을 앞두고 시장 변동성이 커져 기업들이 발행 시기를 앞당긴 영향으로 분석된다.

8일(현지시간) 시장조사업체 LSEG에 따르면 지난 한 주간 60여 개 미국 우량 기업이 발행한 회사채 규모는 820억달러(약 110조원)로 집계됐다. 한 주 만에 9월 한 달 회사채 발행 예상치(1250억달러)의 절반을 넘어섰다. 파이낸셜타임스(FT)는 역대 최대 규모 회사채 발행을 기록한 2020년 5월을 웃도는 수준이라고 보도했다.

지난 한 주간 발행된 회사채 중 약 90%는 3~4일에 집중된 것으로 나타났다. 이틀간 발행된 회사채 규모는 730억달러(약 98조원)에 달한다. 회사채 발행에 나선 미국 우량 기업으론 포드자동차 계열의 할부금융회사인 포드모터크레디트(25억달러), 타깃(7억5000만달러), 우버(40억달러) 등이 있다.

미국 국채 금리가 하락해 기업이 비교적 저렴하게 자금을 조달할 수 있는 점도 회사채 발행이 늘어난 이유로 꼽힌다. ICE 뱅크오브아메리카(BoA) 데이터에 따르면 투자등급 회사채의 평균 수익률은 이달 5일 기준 연 4.8%로 지난 7월 초 연 5.6%에서 1%포인트 가까이 떨어졌다. 이날 기준 미국 10년 만기 국채 금리는 연 3.7%, 2년 만기는 연 3.6%에서 움직이고 있다.

8월 미국 증시가 급락한 것도 기업들이 회사채 발행을 서두르는 계기가 됐다고 FT는 분석했다. 지난달 2일 미국 노동부가 7월 실업률이 4.3%로 2021년 10월 후 최고치로 치솟았다고 발표한 뒤 뉴욕증시 3대 지수는 모두 급락했다. 한스 미켈슨 TD증권 신용전략담당분석가는 “미국 대선과 9월 연방공개시장위원회(FOMC), 10월 3분기 실적 시즌 등을 고려할 때 기업은 지금 회사채를 발행하거나 내년까지 기다리는 것 중 하나를 선택해야 할 것”이라고 말했다.

김세민 기자 unijade@hankyung.com