'맥7' 제외한 S&P500 기업에 투자하는 ETF 등장

맥7 수익률 부진해지자 헤지 및 다각화 목적
이 날부터 XMAG 티커로 뉴욕증시서 거래 시작
최근 3개월 맥7 수익률 S&P500에 뒤져

뉴욕증권거래소(NYSE) /사진=연합뉴스

미국증시의 대표적 빅테크 기술주 그룹인 매그니피센트 7을 제외한 나머지 493개 S&P500 기업에만 투자하는 ETF가 등장했다.

22일(현지시간) 마켓워치에 따르면, ETF 전문 자산운용사인 디파이언스 ETF는 매그니피센트 7을 제외한 나머지 S&P500의 493개 기업에 투자하는 ETF를 출시했다. 이 ETF는 이 날부터 뉴욕증시에서 XMAG 라는 티커로 거래가 시작된다.

이 ETF는 알파벳, 애플, 아마존닷컴, 메타플랫폼, 마이크로소프트, 엔비디아, 테슬라 등 미국 증시를 주도해온 맥7 종목을 제외한 S&P500 기업의 시가 비중에 따라 가중치로 운영된다.

이 펀드를 출시한 운용사 디파이언스ETF의 최고경영자(CEO)겸 최고투자책임자(CIO)인 실비아 자블론스키는 기술주나 반도체업종에 투자하지 않아도 대부분의 ETF에는 맥 7의 영향이 반영되고 있다고 지적했다. 맥 7 주식이 시장을 주도할 때는 좋지만 이들 종목이 부진해지면 시장 수익률에 크게 뒤처질 수 있다는 것이다.

올해의 경우에도 시가총액 상위인 맥 7 기업 가운데 수익률 상위 20위안에 든 것은 128% 오른 엔비디아와 62% 상승한 메타 플랫폼 두 종목뿐이라고 언급했다.

자블론스키 CEO는 “어떤 종류의 인덱스 펀드를 갖고 있어도 시가총액 상위 종목을 차지하고 있는 맥 7에 과도하게 지수연계 돼있을 것”이라고 말했다. 맥 세븐은 S&P500 시가총액의 33%를 차지하고 있기 때문이다. 따라서 맥 7을 제외한 종목에 투자하는 것이 “포트폴리오를 다각화하는 방식으로 헤지하고 새로운 자금을 활용하는 방법"이라고 말했다.

자블론스키 CEO는 다양한 펀드, ETF, 포트폴리오에 맥 7 주식의 노출도가 높은 고객들이 다각화를 걱정함에 따라 이 같은 ETF를 출시하게 됐다고 밝혔다.

매그니피센트 7 에만 투자하는 ETF는 있다.

라운드힐 인베스트먼트가 운용하는 맥 세븐 ETF(MAGS)가 현재 거래되고 있으며 이 ETF는 맥 세븐 종목에 동일한 가중치로 투자해 운용된다.

이 ETF는 작년 4월 출시 이후 S&P 500을 앞지르며 S&P500의 상승률 45%를 넘어 94% 상승했다. 올들어서도 S&P500의 24% 상승률에 비해 41% 올랐다.

S&P 500은 시가총액 기준으로 지수를 구성하므로, 지수 자체는 맥 세븐의 영향을 크게 받는다. 즉 지난 5년간 매그니피센트 7이 미국 증시를 주도한 만큼 해당기간 동안 맥 세븐에 포함되지 않은 493개 기업의 주식으로 구성된 상품은 맥세븐에 투자하는 ETF와 S&P500보다 성과가 낮았을 것이다. 그러나 앞으로는 다를 수 있다고 마켓워치는 지적했다.

지난 3개월간 매그니피센트 7의 수익률은 S&P500의 수익률보다 뒤쳐졌다. S&P500이 5.7% 상승한 반면 맥 세븐은 2% 상승에 그쳤다.

김정아 객원기자 kja@hankyung.com