쌀쌀한 어닝시즌…증권·보험주는 어떨까 [마켓인사이트]
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어닝시즌에 가려졌지만, 경제 지표들은 혼조입니다. 미국의 9월 구인건수는 큰 폭으로 줄어든 반면, 컨퍼런스보드(CB) 소비자신뢰지수는 양호했습니다.*美 구인건수
7월 771만건 → 8월 786만건 → 9월 744만건
*美 CB 소비자신뢰지수7월 101.9 → 8월 105.6 → 9월 99.2 → 10월 108.7
간밤 금리는 내림세, 달러인덱스와 유가는 약보합을 나타냈습니다.
30일 마켓인사이트에서는 임희연 신한투자증권 수석연구원과 증권주, 보험주 투자전략 세워봤습니다.*주요 이벤트 (한국시간)
-유로존 3분기 GDP 예비치 (30일 저녁)
-美 3분기 GDP 예비치 (30일 밤)-美 마이크로소프트 실적 (31일 새벽)
-美 메타 실적 (31일 새벽)
-삼성전자 3분기 부문별 실적 (31일 아침)
-日 BOJ 기준금리 결정 (31일)
-美 9월 PCE(개인소비지출) (31일 밤)
-美 애플·인텔 실적 (11월 1일 새벽)
-中 10월 차이신 제조업 PMI (11월 1일 오전)
-美 10월 고용보고서 (11월 1일 밤)
-美 10월 ISM 제조업 PMI (11월 1일 밤)
-美 대선 결과 (11월 6일)
-美 11월 FOMC (11월 9일 새벽)
● 증권사 체력 회복 중
증권사들의 어닝시즌 이제 시작이지만, 현재까지는 순항입니다.
*증권사 3분기 영업이익
NH투자증권 1,882억원…전년비 58.9%↑
키움증권 2,680억원…전년비 1.43%↓
임희연 연구원은 "예전보다 이익체력이 올라온 것을 확인할 수 있는 상황"이라며 "자기 자본을 직접 활용하는 비즈니스에서 발생하는 수익도 최근에 많이 잡히고 있다"고 진단했습니다.
*증권사 주가
한국금융지주 : 52주최고 79,900원 → 30일 종가 78,100원
삼성증권 : 52주최고 48,900원 → 30일 종가 46,150원
증권주 투자 체크포인트로 대내적으로는 금투세 전개 방향, 대외적으로는 미국 대선, 금리 인하 사이클에 따른 증시의 향방을 꼽았습니다.
● 찬바람 불면 배당주
보험주는 대표적인 배당주로 꼽힙니다. 다만 대형주와 중소형주간 주가 온도차는 있습니다.
*보험사 주가
삼성생명 : 52주최고 108,500원 → 30일 종가 101,800원
DB손해보험 : 52주최고 124,000원 → 30일 종가 111,000원
흥국화재 : 52주최고 6,600원 → 30일 종가 3,395원
임희연 연구원은 "대형사들은 배당가능이익을 충분히 확보했지만 중소형사들은 그렇지 못한 상황"이라고 양극화 이유를 진단했습니다.
올해 연말 기준 '배당가능이익'이 충분한 곳으로는 삼성화재와 DB손해보험, 삼성생명을 꼽았습니다.
새 회계기준 IFRS17의 정교화에 따른 일회성 이익이 내년에는 소멸하고, 금리 하락에 따른 마진 축소도 실적에 부정적 요인으로 작용할 수 있다는 것입니다.